专业交易者在交易中需要研究流动性和波动性。这样可以了解确切的市场状况，从而可以决定是否进行交易。当出现多种情况时，波动率可能会发生变化，例如某些基本面新闻的发布。当流动性下降时，投机者大量进入也可能导致高波动性。然而，这种影响是短暂的，因为除了大型银团基金外，没有交易员可以“炒作”外汇市场。避免在节假日进行交易，尤其是在圣诞节和新年之前，因为外汇市场的流动性和波动性会非常低。
XM外汇交易中的波动就像一把双刃剑。一方面，波动性越高，您获得的利润就越高，但风险也很高。俗话说“高风险，高回报”。另一方面，波动性越低，利润越低，风险也越低。
波动性可能会不时发生变化，因此交易者需要定期对其进行监控。所以如果您使用XM外汇的Metatrader4或Metatrader5平台，您可以使用以下技术指标。
1、布林带
布林带是 John Bollinger 在 1980 年代左右开发的一种技术指标。这种类型的指标显示在三行中：上线、中线和下线。中间带通常用于表示移动平均线，而其他两条线（上带和下带）代表与 MA 有一定标准偏差的支撑和阻力区域。波动越大，波段之间的距离越宽，反之亦然。
2、平均真实范围（ATR）
Average True Range是Welles Wilder开发的衡量波动率的技术指标之一。这种ATR最初是用来分析商品价格波动的，但随着时间的推移，它也可以用于外汇市场。该指标以主价格图表屏幕下方的子窗口形式显示。
该指标的工作方式是图表上的 ATR 线越高，预期波动率就越高。但是，该指标存在滞后性，因为它是根据历史价格计算的，从而降低了 ATR 值的准确性。就其本身而言，ATR 指标用作中长期交易工具是非常可行的。
3、肯特纳频道
肯特纳通道是由 Chester Keltner 开发的波动率指标，在 1980 年代由 Linda Bradford Raschke 进一步完善。该指标的外观类似于布林带，但其制作公式和解读方式不同。但是，根据构成指标，肯特纳通道由 ATR 和 EMA（指数移动平均线）指标组成。
通过肯特纳通道指标读取波动率的方法非常简单。如果价格向上或向下突破两个肯特纳通道带，则可以肯定发生了高波动性。如果价格穿透上图，则有可能出现看涨趋势。相反，如果价格跌破两个肯特纳通道带，则将出现看跌趋势。
4、抛物线止损和反转（Parabolic SAR）
Parabolic SAR 是 J. Welles Wilder 于 1978 年在其《技术交易系统新概念》一书中引入的技术指标。通常用于确定点位变动作为买入/卖出信号；很少用作波动率指标。
抛物线点从下往上的移动可以表示看涨趋势，而价格图表上的点从上到下则表示看跌趋势。也可以说，这些点的移动表明市场比以前更加动荡。因此，交易者在开仓前应等待几个确认点，以免入场错误。
5、指标动量（变化率/ROC）
Metatrader 中的变化率或 ROC 是一种基于动量的技术指标，用于衡量当前价格与前期价格之间的价格变化。零值是确定 ROC 动量的参考值，由指标在正区域或负区域的移动指示。这种从正到负的变化表明市场动能和波动性增加。如果数字更正，则买入信号会更强。同样，数字越负，卖出信号越强。